原文作者：Jamie Redman
原文编译：Luffy，Foresight News
在过去十年中，大量比特币流入了中心化交易平台、上市和私营公司、政府、交易所交易基金 (ETF) 以及 WBTC 等衍生代币项目。本文将深入分析持有比特币最多的十大实体。
调查前十大比特币持有者
据 Cryptoquant 的数据显示，当前中心化加密货币交易所持有约 2581607.09 枚比特币。从趋势上看，交易所的比特币持有量自 2022 年以来一直在下降，但依然高出 2015-2017 年期间交易所的比特币持有量。2017 年 1 月 1 日，Cryptoquant 记录的这些平台上存储的比特币仅为 117 万枚。除了交易所外， 2020 年以来 ETF、DeFi 项目、政府、私营和上市公司的比特币持有量也在不断增加。
中心化交易所的比特币持有量
在对 2009 年至 2012 年未动用的 Coinbase 区块奖励进行研究后，我们决定对比特币前十大持有者实体进行深入分析。与此前的研究一样，本次研究利用 timechainindex.com 获取链上数据，但我们的研究不包括未动用的区块奖励和被称为「X」的未知个人。研究对象包括中心化交易所政府、公司和 ETP。数据显示，截至 2024 年 9 月 22 日，Coinbase 是最大的比特币持有者实体。
Coinbase 在 145491 个地址共持有 1051650.41 枚比特币，价值 664 亿美元。Binance 是持有比特币第二多的实体，它持有 765072.92 枚比特币，分布在 120528 个地址中。Bitfinex 是第三大持有者，该交易所在 2161 个钱包中持有 359687.52 枚比特币。排名第四的是贝莱德，它拥有 357550.21 枚比特币，分布在 760 个地址中。值得注意的是，贝莱德的比特币由 Coinbase Custody 保管。
数据来源：timechainindex.com 和 Microstrategy
据 Microstrategy 声称，该公司持有 252220 枚比特币，它的持有量排在 BlackRock 之后，位居第五，但我们研究的数据只统计到 Microstrategy 在 501 个钱包中持有的 213996.14 枚比特币。排名第六的是 Kraken，它持有 237900.9 枚比特币，资金存储在 78023 个钱包中。第七大比特币持有者是 Grayscale 的 GBTC，持有 220439.82 枚比特币，也由 Coinbase Custody 托管。
美国政府位居第八，持有 204302.34 枚比特币，存储在 125 个不同的钱包中。富达的 FBTC 基金使用自己的托管解决方案存储比特币，它持有 178191.25 枚比特币，存储在 562 个钱包中。最后一个也就是第十大比特币持有者是 WBTC 项目，该项目以 1: 1 的比例储备比特币，然后铸造衍生 ERC 20 代币，它的比特币存放在 948 个钱包中。
比特币在十大持有实体中的分布凸显了机构对该资产日益增长的兴趣。它还表明，许多用户仍在使用 CEX 平台来交易和存储他们的比特币。随着比特币逐渐融入从政府到上市公司的各个领域，它凸显了当前从个人所有权向更大、更集中的持有的转变。这一趋势可能会影响比特币未来的流动性和可访问性，尤其是在 ETF 和机构托管解决方案不断扩展的趋势下。
CEX 持有量霸榜前三，用户需注意风险
需要强调的是，尽管 Coinbase 托管着美国 ETF 持有的三分之二的比特币，前三大交易所管理着最大的比特币储备，但这些资产中的大部分属于散户投资者和高净值个人。这些资金是客户资产，但交易所仍对其拥有 100% 的完全控制权。如果发生违规行为并且他们的冷钱包被盗，交易所要么赔偿客户，要么倒闭，让用户承担其管理不善的后果。
这就是为什么十多年来一直推荐使用非托管钱包解决方案的原因，它们让用户完全控制自己的资金。虽然交易所适合交易，但自加密货币交易平台出现以来，许多交易所都遭到过黑客攻击，而且违规行为仍在继续发生。为了安全起见，建议用户只保留他们能承受损失的资金在交易所进行交易，同时将其余的数字资产存放在非托管钱包中。
